首个定向可转债并购方案火速出炉!赛腾股份拟2.1亿元收购菱欧

首个定向可转债并购方案急迅出炉!赛腾股份拟2.1亿元收购菱欧科技内嵌多重条件

2018-11-08 21:38来历:e公司A股/债券/股价

原标题:首个定向可转债并购方案急迅出炉!赛腾股份拟2.1亿元收购菱欧科技内嵌多重条件

11月8日晚,停牌不到一周的赛腾股份(603283)披露了A股首个定向可转债并购方案,公司将合计斥资2.1亿元采办的主动化设备制造商菱欧科技全部股权,同时拟配套融资不赶过1.4亿元。此中,可转换债券付出比例到达六成,其存续期将与业绩理睬期挂钩,生意业务对手方所获股份锁按期为1年。11月9日公司股票将复牌。

首例可转债收购

预案显示,赛腾股份拟经由过程发行可转换债券、股份及付出现金的方法采办张玺、陈雪兴、邵聪持有的菱欧科技全部股权。停止今年9月30日,标的资产的预估值为2.14亿元,预估增值率为668.63%。

生意业务对手方理睬,菱欧科技2018年至2020年扣非后净利将分袂不低于1500万元、1700万元、2100万元。对应本次生意业务总对价,占比约25.24%,业绩理睬包围率较低。

从付出方法来看,发行可转换债券为告急付出方法,占到生意业务对价的60%,即1.26亿元,对应可转换债券数合计为126万张。此外,公司发行股份的方法付出生意业务对价的10%即2100万元,残剩对价由现金方法付出总计6300万元。

这次发行的可转换债券凭据初始转股价值转股后,股份数量将到达652.85万股,与直接发行股份的数量合计将到达761.66万股。而这次发行的可转换债券转股的股份来历为公司发行的股份或回购形成的库存股,可转换债券的存续刻日与生意业务对方业绩理睬期一致。

这次发行的可转换债券初始转股价值,为定价基准日前60个生意业务日公司股票生意业务均价的90%,经生意业务两边协商确定为19.3元/股,可转换债券票面利率为年化利率仅为0.01%,到期后一次性还本付息。停牌前,公司收盘价为16.81元/股。

多项嵌入条款

e公司记者寄望到,赛腾股份在这笔A股首个定向可转债并购方案中,嵌入了股价双向修正条款

即在可转换债券存续期间,当上市公司股票在任意持续30个生意业务日中,至少有15个生意业务日的收盘价低于当期转股价值的90%时,上市公司董事会有权提出转股价值向下修正方案,并提交上市公司股东大会审议表决,修正后的转股价值不得低于董事会审议修正方案的决意通告日前20个生意业务日、60个生意业务日可能120个生意业务日生意业务均价的90%。

同时,当生意业务对方提交转股申请日前20日,赛腾股份股票生意业务均价不低于当期转股价值150%时,则当次转股时应凭据当期转股价的130%举办转股,但当次转股价值最高不赶过初始转股价值的130%。

此外,生意业务方案还设置了有条件的强制转股条件和提前回售条款,而本次发行可转换债券不设包管。而生意业务对方张玺、陈雪兴、邵聪于本次生意业务中直接得到的上市公司股份将锁定12个月。

市场人士分析先容,这次转股价值调解机制和强制回售条款的设计,一方面保障了资产出售方的收益下限,另一方面,在上市公司股价大幅上涨时,可淘汰转股量从而淘汰对上市公司股份的摊薄。

据赛腾股份此前先容,这次操持发行定向可转换债券采办资产方案贯彻落实了《证监会试点定向可转债并购撑持上市公司成长》的相关通知文件精神,公司股票自11月2日停牌。

按照证监会文件显示,上市公司在并购重组中定向发行可转换债券作为付出工具,有利于增加并购生意业务构和弹性,为生意业务供给更为矫捷的好处博弈机制,有利于有效缓解上市公司现金压力及大股东股权稀释危害,厚实并购重组融资渠道。证监会联络企业详细环境,积极推进以定向可转债作为并购重组生意业务付出工具的试点,撑持包孕民营控股上市公司在内的种种企业经由过程并购重组做优做强。

加码智能制造

在这次收购中,赛腾股份还拟经由过程询价方法向其他不赶过10名特定投资者发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不赶过1.4亿元,用于这次生意业务的现金对价、重组相关用度和公司增补活动资金及送还银行贷款。

不过,赛腾股份提醒,因标的资产相关审计、评估及尽职查询拜访事情正在推进中,故这次生意业务方案尚未终极确定,相关方案仍存在调解的大概性。

从股权干系影响来看,这次生意业务前,孙丰、曾慧良俦是上市公司的控股股东、实际节制人,两人直接持股比例为68.56%;生意业务完成后,不思量配套融资,假设可转换债券全部转股,则孙丰、曾慧良俦将直接持有上市公司约65.5%的股权,仍为上市公司控股股东及实际节制人。

(不思量配套融资后的股权结构)

赛腾股份暗示,这次生意业务标的菱欧科技与上市公司同属于智能制造行业,菱欧科技下旅客户所处行业包孕汽车零部件、锂电池、医疗等多个行业规模,可以或许在产品结构、客户渠道等方面与上市公司孕育产生较强的协同。生意业务完成后,上市公司的主动化设备产品线将得以厚实,进一步晋升上市公司的盈利能力。

作为新三板公司,菱欧科技已于2018年11月8日开市起暂停转让,估量股票规复转让日不晚于2019年2月1日。作为后续生意业务措施,菱欧科技需要重新三板摘牌并变换为有限责任公司。返回搜狐,查察更多

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